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生产型企业投资决策科学性思考

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[摘要]投资决策是企业经营活动的重中之重,是企业财务管理的核心,投资决策成败与否直接决定着企业的生死存亡,科学的投资决策能够有效提升企业竞争力。生产型企业作为国民经济的物质基础和产业主体,其投资决策的科学性关系到国家经济水平在国际澳门葡京娱乐网站的竞争力和国家在国际澳门葡京娱乐网站的分工地位。因此,深入研究生产型企业投资决策问题,重点探索影响企业投资科学性的因素,思考如何提升企业投资决策科学性是极具现实意义的研究课题。通过剖析生产型企业投资决策不科学的主要原因,提出加强投资收益分析、加强投资风险控制,并通过多元化分析和比较投资方案,提升投资决策科学性的可行性措施。

[关键词]生产型企业;投资决策;科学性;因素分析

一、引言

投资决策是企业重要的经营活动,与企业命运息息相关且无可避免,在企业现代化大趋势下,越来越被企业管理者和诸多研究者所关注和研究。新形势下,国际和国内经济澳门葡京娱乐网站均呈现愈发复杂多变的趋势,各个企业在面临深入改革和优化转型升级的情况下,也面临着高强度的投资决策压力,如何提升企业投资决策科学性是现阶段多数企业都在思考和探索的话题。生产型企业是国家科技水平和综合实力的重要标志,科学的投资决策科是生产型企业进一步提升国民经济水平和国际竞争力的先决条件。然而如何提升生产型企业投资决策科学性的问题一度考验着众多企业管理者的决策智慧。由此,剖析生产型企业投资决策不科学的主要原因,并思考提升措施,对于企业而言意义重大且是势在必行。

二、生产型企业投资决策不科学的主要原因分析

(一)投资决策过程中对投资收益分析不足

企业经营的最终目的是获利,科学的投资决策是为了帮助企业以科学的方法、合理的程序对待选项目进行充分论证分析,以获得最优方案,从而达到优化资金配置,实现企业获利最大化的目的。这一过程亦被称为收益分析,而影响企业投资决策科学性的重要因素之一就是投资收益分析。生产型企业由于生产环节专业化程度要求较高而管理基础薄弱的特征,在投资决策方面存在主体性短板,即生产型企业根本上存在重生产轻管理的弊端。投资决策是财务管理的核心内容之一,一些企业通常将投资决策工作交由财务部门全权负责,其他部门参与较少,最终结果由高级领导人或者管理人员决策。这种行为与收益分析的既定程序出入较大,且实现业财融合是企业转型升级,步入现代化发展时期的必然选择;财务数据决定投资收益分析的科学性,业务信息决定财务数据的科学合理性,科学的收益分析决定投资决策的科学性和可行性,则投资决策科学性与企业整体的经营活动息息相关。由此,充分的投资收益分析需要充分的投资信息和行之有效的企业管理体系作为支撑。

(二)对投资决策风险控制不足

风险控制是影响投资决策科学性的又一重要因素。生产型企业规模较大,人员基数庞大,岗位数量多,生产经营活动的风险点相对较多,且防不胜防,因此更加需要进行高强度的风险控制。而投资决策由财务部门主导,但是发生于企业经营活动全过程,风险点无处不在。投资风险与投资收益通常成正比,且相伴而生,高收益必然面临高风险;这也说明投资项目的筛选与选择非常重要,高收益的项目存在高风险,加强风险分析和预测,有效趋利避害,实现投资收益最大化是科学的投资决策的直接体现。例如企业有ABCD四个待选投资项目,决策人员综合考虑生产成本、地缘优势、生产前景等基本要素后选择A项目作为最优投资项目,但是分析产业链衔接程度、物流运输造价等隐性因素后发现C项目投资收益最高,与C项目失之交臂意味着企业有庞大的投资资金随时面临付之东流的风险。同时一些生产型企业内员工整体素质较低,工作人员尚未在生产经营活动中进行有意识或有明显目的性的风险控制行为,导致投资风险“野蛮生长”,造成不可挽回的损失。

(三)投资方案制定和选择

相对简化,缺乏可行性判断理论上企业投资决策会形成多个投资方案,通过科学合理程序进行选择,最终获取最优投资方案,使资金“用在刀刃上”。制定投资方案和方案选择都需要专业素质高的人才支撑,人才不限于财务人员,上到高级领导人下至基层工作人员都应该参与投资方案制定和结果确定。然而一些生产型企业的操作人员多数处于小学、中学、大专等中低水平学历,本科以上学历人员比例较少,部分管理人员由基层人员晋升而来,企业员工整体综合素质较低。缺乏制定投资方案或判断投资项目的专业性理论知识指导,在制定方案时很多潜在因素或风险点考虑不足;或者并未严格按照投资方案制定程序进行执行,形成的方案相对简化,缺乏详细完整的论证,项目优势或弊端未能得到完整分析。此外一些企业对已形成的投资方案的选择方式过于粗放,缺乏科学的二次调研、论证和检测,对方案的可行性判断不足,因此投资失败案例较多。

三、加强企业投资决策科学性的对策思考

(一)全面收集投资信息,加强投资收益分析

生产型企业要提升投资信息采集和分析能力,为投资收益分析提供强大的数据依据支撑,从而有效提升投资决策的科学性。企业应该遵循现代化企业发展的必然趋势,积极主动加快信息化建设,积极引入物联网、云计算、大数据等先进的信息化技术,并应用ERP系统、VR/AR技术助力企业建立集采购、生产、销售、财务管理、售后评估及监督管理为一体的信息化管理平台,在平台上实现企业信息共享,大幅度优化投资收益分析的数据采集和分析工作流程。在信息平台相对完善的基础上大力开发新功能,最大化助力投资收益分析工作,例如直接受益、间接受益、长期收益、短期收益、财务收益、战略性受益等投资决策信息的评估和反馈。并不断加强该平台与先进科技的结合应用,发展更多高度契合企业经营需求的高级功能,例如数据信息的分类云储存,投资信息的大数据整合,对自媒体、微博等非结构化数据的采集整理等科学化功能,在帮助企业提升投资收益分析效力的同时合理降低企业管理成本,一举多得。

(二)谨慎筛选投资项目,加强投资风险控制

加强风险控制就是巩固投资决策科学性的“防火墙”,企业要提升投资项目筛选和选择能力,以“火眼金睛”透过表象看本质,及时发现待选项目的潜在风险,筛选出最佳投资项目。企业投资决策的主要参与人员如财务部门、上层管理人员应该充分掌握项目的经济评价方法,并及时更新和学习先进理论方法,以高度专业化程序或方法进行项目筛选和投资风险防控。例如通过净现值法、内含报酬法、盈利能力指数法等专业化的经济评价方法对待选项目进行科学分析和评估,从而筛选出经济评价结果最优的项目进行投资,既能直接进行待选项目前期风险预测,又能助力于投资项目的整体风险评估和防控工作。为了提高企业投资项目的筛选效率,加强投资风险控制,企业应该加强项目的调研和论证工作,通过科学有效的手段实现投资项目关于生产技术、品牌前景、战略规划、资本运作等主要影响因素的分析和评估,客观权衡项目预期收益与风险指数,以便于企业在多个项目中作出合理的取舍,从而合理规避投资决策风险。此外投资项目筛选时要遵循分散原则,即“鸡蛋不要放在一个篮子里”的理论,将投资资金化整为零,合理分散风险,提升投资决策科学性。

(三)多元化分析和比较投资方案,提升投资决策科学性

生产型企业应该提高投资方案制定和筛选的工作能力,针对投资决策制定多元化投资方案,并以科学丰富的方法对方案进行分析和比较,从而做出最优决策,实现科学的投资决策结果。企业应该全面提升业内员工的综合素质,保证业内所有员工对投资决策形成初步完整的理论认知,例如对“机会成本”“二八定律”“经济增加值”“比较收益”“利润分摊”等专业术语有精准的了解且尝试理论应用;并鼓励工作人员主动参与企业投资决策,为投资决策建言献策,聚众之智,形成丰富多样的投资方案,为投资决策提供多样化备选方案。方案制定完成后要对备选方案进行多元化分析比较,例如分析比较不同方案的同一个收益点,同一方案的不同风险点,多个方案中的净现值最优方案、盈利能力指数最高的方案以及内含报酬最佳的方案。合理利用理论性、实践性的评估方法客观呈现各个方案的利弊,并遵循次优原则,选出最佳投资方案,从而实现科学的投资决策。

四、结

很多企业案例已经证实盲目投资决策是导致企业走上破产倒闭绝路的罪魁祸首。生产型企业管理者应该高度重视投资决策,客观分析影响投资决策科学性的重要因素,重点探索进行科学的投资决策的可行性措施。诸如加强投资方案分析比较,建立完善的投资信息数据库,加强投资信息采集和数据分析,为投资风险预测、收益分析提供强大的数据支撑。总之,要多措并举,大大提升投资决策科学性,以免重蹈覆辙,令企业经营险象环生。

[参考文献]

[1]毕宏闳.基于挣值理论的企业投资决策方法研究[J].中国高新科技,2018(3):4-7.

[2]边云岗,郭开仲.企业技术创新投资决策的效率评价[J].数学的实践与认识,2018,48(3):12-20.

[3]蒋世儿.如何通过利用财务分析优化企业投资决策[J].中国商论,2018(3):137-138.

作者:周伟国 单位:广东广业清怡食品科技有限公司财务部

生产型企业投资决策科学性思考责任编辑:张雨    阅读:人次

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